옵션 기초 자습서.
요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.
옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 방법의 일부로 가장 잘 설명됩니다.
그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.
옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험이 있습니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.
옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품으로, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)
옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.
이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.
이진 옵션 거래 이해하기.
이진 옵션을 성공적으로 교환하려면 이진 옵션 거래를 이해해야합니다. 이 기사에서는 성공을 시작하기 위해 바이너리 옵션 거래에 대해 알아야 할 필요가 있다고 설명합니다. 이해의 편의를 위해 바이너리 옵션 거래에 사용되는 용어를 정의합니다.
바이너리 옵션 거래 전문 용어 :
자산 : 통화 (예 : EUR / USD, GBP / USD, AUD / JPY), 원자재 (예 : 골드, 오일, 실버, 설탕, 플래티넘), 주식 (예 : Apple, Facebook, British American Tobacco) 예 : 나스닥, S & amp; P500) 통화 : 특정 만료 시간에 자산 가치가 상승 할 것으로 예상하는 경우 Put : 특정 만료 시간에 자산 가치가 하락할 것이라고 상인이 예측할 때 타격 가격 : 거래를 시작하기 전에 기본 자산의 가격. 머니에서 : 당신이 거래에서 '승리 할 때'당신은 '돈 안에'있다고 말해진다. 예를 들어, 당신이 지정된 시간 동안 '콜'을하고 그 시간이 만료되면 값 (가격)이 증가했다. "돈"이라고합니다. 다른 말로하면, '풋'을 넣고 지정된 시간이 만료 될 때 값이 감소하면, 당신은 여전히 '돈 안에'있습니다. Out of the Money : 당신이 무역을 잃을 때, 당신은 '돈에서 벗어났다'고합니다. 예를 들어, 지정된 시간 동안 '전화'를 걸었고 그 시간이 만료되면 값이 줄어들면 "돈이 없다"고합니다. 다른 말로하면, 'put'을 놓고 지정된 시간이 만료되었을 때 값이 증가하면 'out of the money'입니다. 금전 : 만기 시간의 값이 거래를하기 전에 초기 값과 같을 때. 이것은 상인도 잃지도 얻지도 않는다는 것을 의미합니다. 지불금 : 당신이 거래 한 금액을 얻기 위해서는 돈의 비율.
바이너리 옵션은 자산이 지정된 시간에 위 또는 아래로 이동하는지, 거래하기 전에 자산을 구매할 필요가 없는지 추측 할 수있는 능력에 달려 있습니다. 단순히 당신이 이익을 얻는 가이드 투기를 만드는 것입니다. 끝 바이너리 옵션을 쉽게 거래하기 전에 먼저 브로커를 선택해야합니다. 바이너리 옵션 브로커는 거래하는 플랫폼을 가진 사람들입니다.
거래 플랫폼의 예.
. 이제는 신중한 브로커가 매일 팔리는 중대한리스트이므로 매우 신중해야합니다. 많은 중개인이 보너스를 많이 가져다가 가짜 유혹에 빠져들고 유혹에 빠져들 것입니다. 힘들게 번 돈. 어떤 브로커에 등록하기 전에 그들이 합법적인지 알기 위해 배경 조사를 해보십시오. 한 가지 중요한 도구는 또한 그들이 강력한 몸으로 규제되는지 확인하는 것입니다. 그들의 속임수에 빠지지 말고, 업계에서 사기가 많으므로 매우 신중해야합니다. 불확실한 경우에는 조사를 기반으로 신뢰할 수있는 중개인 목록을 확인하거나 당사에 연락하십시오. 바이너리 옵션 거래에 대한 이해를 돕기 위해 바이너리 옵션 거래 유형을 소개합니다.
옵션 - 기본 사항 이해.
옵션은 소유자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 보안을 구매 또는 판매 할 권리를 제공하지만 의무는 아닌 계약입니다.
투자자는 주식처럼 옵션을 사고 팔 수 있습니다. 두 가지 기본 유형의 옵션이 있습니다.
옵션이 만료되기 전에 기본 보안 가격이 상승 할 것으로 예상되면 통화 옵션을 구매하게됩니다.
회사 XYZ는 주당 25 달러로 거래하고 있으며 주가가 올라간 것으로 믿습니다. 주식의 주식을 살 수도 있고 콜 옵션을 살 수도 있습니다. 다음 90 일 동안 언제든지 XYZ 100 주를 구입할 수있는 권리를 제공하는 전화 옵션을 말하면 주당 26 달러로 $ 100에 구입할 수 있습니다.
당신이 옳고 주식 옵션이 만료되기 전에 주당 30 달러로 오르는 경우 옵션을 행사하고 주당 26 달러로 100 주를 사면 주 당 3 달러의 즉각적인 이익을 위해 판매 할 수 있습니다 ($ 30 - $ 26 = $ 4 - $ 1). 옵션 = 주당 이익 3 달러).
실제로 주식을 사지 않고도 이익을 위해 옵션을 교환 할 수 있습니다.
당신이 틀렸다고 생각하고 주식이 아무 데나 사라 졌거나 원래의 주당 26 달러에서 주당 24 달러로 떨어지면 옵션이 만료되고 100 달러 손실 (옵션 비용) 만 겪게됩니다.
옵션이 만료되기 전에 주식 가격이 하락했다는 것을 느낀다면 풋 옵션을 살 것입니다.
XYZ 예제를 계속 사용하면서 주가가 주당 25 달러에서 하락할 것이라 생각한다면 수익을 올릴 수있는 유일한 방법은 주가를 줄이는 것입니다. 잘못하면 위험한 움직임이 될 수 있습니다. 짧은 판매 - 희미한 마음가짐이 아님을 참조하십시오.
1 주당 $ 24 (또는 주당 1 달러)로 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 그러면 풋 옵션을 주당 24 달러에 XYZ 100 주를 팔 수 있습니다.
주가가 주당 19 달러로 떨어지면 이론상 공개 시장에서 주당 19 달러에 100 주를 살 수있다. 그러면 주당 24 달러로 주식을 팔 수있는 권리를 행사할 수있다. 주당 5 달러의 이익을 낸다. , 옵션 비용을 뺀 값.
실용적인 문제로, 당신은 몫 옵션을 거래 할 수 있습니다. 이것은 현재 주당 5 달러 또는 500 달러에 가까운 가치가 있습니다.
이진 옵션 블로그 360.
바이너리 옵션은 글로벌 시장에서 재정을 교환 할 수있는 간단한 방법을 제공합니다. 바이너리 옵션에 대한 이해는 현대 금융 상품에 대한 상인의 지식에 결정적인 요소입니다.
이진 옵션은 '예'또는 '아니오'제안에 따라 거래됩니다. 상인은 시장 동향을 읽는 방법에 따라 거래에 돈을 투자합니다. 예를 들어, 상인이 자산의 가격이 특정 시점에 주어진 가치로 상승 할 것으로 믿고 이것이 사실이라면 매매자는 이득을 얻습니다. 명제가 거짓으로 판명되면 상인은 잃습니다. 대부분의 거래자는 가장 일반적인 형태의 바이너리 옵션 인 하이 로우 거래 옵션을 사용합니다. 이러한 유형의 거래는 주식 거래, 외환 거래, 지수 및 기타 상품들 간의 거래자들에게 진입합니다. 바이너리 옵션에는 만료일 또는 파격 가격이 있기 때문에 거래자는 고정 수익 옵션이라고 부릅니다.
상인이 시장의 방향을 정확하게 예측하고 옵션 가격이 파업 가격의 오른쪽에 올랐다면 이동 된 장비와 관계없이 고정 수익을 얻습니다. 시장 방향에 잘못 거래 된 상인의 경우 초기 투자를 포기할 가능성이 높습니다.
시장을 탐험하는 방법에 대한 더 나은 통찰력을 갖기 위해 상인은이 분야를 전문으로하는 회사의 서비스에 투자해야 할 수도 있습니다. 많은 회사가 있지만 소수만이 질적 인 훈련을 제공하여 상인이 자신감을 갖고 시장에 맞설 올바른 기술을 습득 할 수 있도록합니다. Rockwell Trading은 많은 거래자들이 유용하다고 생각한 거래 전략을 제공하는 회사 중 하나입니다.
Markus Heitkoetter가 2002 년에 설립 한이 회사는 거래자가 목표를 달성 할 수 있도록 도와줌으로써 복잡한 거래 세계를 능률화하기위한 효과적인 거래 전략을 제공하고 있습니다. Rockwell은 여러 가지면에서이 작업을 수행합니다. 거래자가 이해하고 실행할 수있는 강력하고 독특한 거래 전략을 제공합니다. 100 달러에서 200 달러 사이의 손절매 전략을 사용하면 새로운 거래자와 거래 계정이 작은 사람도 전략을 쉽게 구현할 수 있습니다. 또한, 경험있는 거래자가 다른 전략과 함께 거래의 질을 높이기 위해 사용할 수있는 이점이 추가되었습니다.
고객이 시장 정보를 신속히 파악할 수 있도록 모든 가입자에게 문자 알림을 보내 실시간 시장 업데이트에 액세스 할 수 있도록합니다.
거래자가 실제 거래를하기 전에 적절한 시장 정보를 얻는 것이 중요합니다. 로크웰 무역은 거래자가 시장을 탐색하는 데 도움이되는 적절한 전략을 제공합니다.
이진 옵션 블로그 360.
바이너리 옵션은 전 세계적으로 금융 시장에서 빠르게 성장하는 새로운 모드입니다. 이 거래 방식은 귀하가 자산을 소유하고 있지 않다는 점에서 전통적인 거래 방식과 다릅니다. 대신, 기본 자산의 이동 방법을 예측하여 거래합니다. 장기간 투자보다는 짧은 기간의 베팅이나 예측이 더 많습니다. 금융에서 바이너리 옵션은 지불금이 두 가지 결과 중 하나만 취할 수있는 거래입니다. 이 금액은 문제가되는 자산의 고정 금액이나 전혀 아예 없습니다. 전통적으로 판매 대금 지불은 다양한 옵션으로 제공됩니다.
바이너리 옵션에는 두 가지 주요 유형이있다 : 자산 - 또는 - 이진 옵션과 현금 또는 - 이진 옵션. 이 옵션은 고정 리턴 옵션, 디지털 옵션 또는 전부 또는 일부 옵션이라고도합니다. 자산 무제 옵션은 옵션이 만료 될 때 기본 자산의 가치를 지불합니다. 마찬가지로, 현금 또는 무이자 옵션은 옵션 만료시 합의 된 고정 금액을 지불합니다.
흥미롭게도 다른 거래 형태와 달리 바이너리 옵션의 잠재 수익률은 미리 알려져 있습니다. 따라서, 상인은 성공적인 예측에 대해 일정 금액을 받거나 잘못된 예측에 대해서는 아무것도 기대하지 않습니다. 금융 시장에서 거의 모든 제품에 대한 바이너리 옵션을 구입할 수 있습니다. 구매는 가치 상승을 예측하는 경우 '통화'옵션을 구매하거나 기본 자산의 가격 하락을 예상하는 경우 '풋'옵션을 통해 수행됩니다. 원터치 무역도 있습니다. 여기서 목표 가격은 시작 시점에 주어집니다. 제품이 마크를 초과하거나 초과하면 성공한 것으로 간주됩니다. 브로커는 미리 가격을 규정합니다. 또한, 제안에 대해 고정 된 만료 시간이 주어집니다.
예를 들어, 회사 ABC의 주식에 현금 또는 바이너리 옵션으로 구매할 수 있습니다. 가격은 200 달러로 1000 달러를 지불 할 수도 있습니다. 만기일에 주식이 200 달러를 넘으면 1,000 달러를 받게됩니다. 그러나 주식이 그 가격보다 낮은 가격으로 거래되고 있다면 아무것도받지 못합니다.
이진 옵션은 모든 주요 세계 통화, 원자재, 주식 또는 지수를 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 세계 어느 곳에서나 거래 할 수있는 편리함을 제공합니다. 바이너리 옵션 브로커는 모든 거래 욕구를 하나의 창에 배치하여 완전한 솔루션 제공 업체처럼 행동합니다. 따라서 다른 상품을 거래 할 때 다른 탭을 열지 않아도됩니다. 2 진 옵션 거래는 1 분에서 몇 시간 동안 지속될 수 있습니다. 단기 및 장기 예측을 혼합하여 거래하면 항상 여러 분야에 걸쳐 위험을 분산시키는 것이 좋습니다.
때로는 시장에 나와있는 사람들이 지식에 영향을 받기 때문에 훈련을받을 필요가 있기 때문에 대부분의 새로운 거래자들이 비틀 거리는 함정을 피할 수 있습니다. Rockwell Trading과 Markus Heitkoetter CEO는 2005 년부터 시장에 나와 있습니다.
옵션 거래 소개.
가격, 가격, 프리미엄, 파생 상품, 풋 스프레드 및 황소 콜 스프레드 등을 포함하는 특수 용어는 옵션 거래의 복잡한 측면 중 하나 일뿐입니다. 그러나 그 어떤 것도 두려워하게하지 마십시오.
옵션을 통해 모든 수준의 투자자에게 유연성을 제공하고 위험을 관리 할 수 있습니다. 옵션 거래에 포트폴리오가 있는지 확인하려면 옵션의 기본 사항, 투자자가 사용하는 이유 및 시작 방법에 대해 알아보십시오.
옵션은 협상 된 가격으로 특정 날짜까지 주식 당 보통 주식 100 주를 매수 또는 매매하는 계약입니다. 주식 가격을 떨어 뜨릴 것이라고 생각할 때 가격이 올라갈 것이거나 주식이 부족할 것이라고 생각하기 때문에 주식을 살 수있는 것처럼 옵션을 사용하면 주식 가격이 어느 방향으로 갈 것인지를 내기 할 수 있습니다. 그러나 자산을 철저하게 구매하거나 단락하는 대신, 옵션을 구입할 때 다음을 포함하여 여러 가지를 할 수있는 계약을 구매할 수 있습니다 (의무는 아님).
제한된 기간 동안 합의 가격 ( "파업 가격")으로 주식을 매매하십시오. 계약을 다른 투자자에게 판매하십시오. 옵션 계약이 만료되어 추가 재정적 의무없이 떠날 수있게하십시오.
옵션 거래는 위임장에만 해당되는 것처럼 들리지만 단기간의 가격 변동을 활용하고 계약을 체결하거나 거래를하지 않는 것이 좋습니다. 이는 권장하지 않습니다. 그러나 옵션은 장기 바이어 홀드 투자자에게도 유용합니다.
투자자는 여러 가지 이유로 옵션을 사용하지만 주요 이점은 다음과 같습니다.
옵션을 사면 주식을 사는 것보다 초기 지출이 적습니다. 옵션을 사용하면 물건을 어떻게 볼 수 있는지 투자 시간을 구입할 수 있습니다. 옵션은 구매 의무없이 가격을 잠그면 투자자가 아래쪽 위험으로부터 보호받을 수 있습니다.
주식을 보유하고있는 회사가 있고 주식 가격이 오를 것으로 믿는 경우 "통화"옵션을 통해 나중에 특정 가격으로 주식을 구입할 수 있습니다. 예상치 못한 결과가 나온다면 공개 시장에서 판매하는 것보다 적은 금액으로 주식을 사게됩니다. 그렇지 않은 경우, 재정적 손실은 계약 가격으로 제한됩니다.
또한 이미 보유하고있는 주식 포지션에 대한 위험을 제한 할 수 있습니다. 한 회사에서 주식을 소유하고 있지만 단기적 변동성이 투자 이득을 없애지 않을까 걱정하고 있다고 가정 해 봅시다. 손실을 헤지하기 위해 미리 정해진 가격으로 특정 수의 주식을 팔 권리를 부여하는 "풋"옵션을 살 수 있습니다. 주식 가격이 실제로 저조하다면, 옵션은 손실을 제한하고, 판매로부터 얻는 이득은 재정적 인 상처의 일부를 상쇄합니다.
거래 옵션을 시작하는 방법.
옵션을 거래하려면 브로커가 필요합니다. 옵션 거래자를위한 최고의 중개인에 대한 상세한 조사를 확인하십시오. 따라서 커미션 비용, 최소 금액 등을 비교할 수 있습니다. 또는 여기에 머물러 몇 가지 질문에 대답하여 귀하의 요구에 가장 적합한 중개인에 대한 맞춤 추천을 받으십시오.
옵션 및 거래에 대해 자세히 알아보십시오.
다음은 거래 옵션에 대한 기사입니다.
Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 금융 웹 사이트 담당자 인 전자 메일 : dyochim@nerdwallet. com입니다. 트위터 : @DayanaYochim.
이 소식은 업데이트되었습니다.
옵션 거래 101.
옵션 거래 방법.
옵션 거래 방법.
옵션 거래는 주식 거래보다 복잡 할 수 있습니다. 주식을 살 때 당신은 원하는 주식의 수를 결정하고 브로커는 현행 시장 가격이나 한도로 주문을 채 웁니다. 거래 옵션에는 이러한 요소 중 일부가 필요할뿐만 아니라 계정을 개설하기위한보다 광범위한 프로세스를 비롯하여 많은 옵션이 필요합니다.
실제로 시작하기 전에 몇 가지 장애물을 해결해야합니다. 필요한 자본의 양과 여러 움직이는 부분을 예측하는 복잡성으로 인해 브로커는 거래 옵션을 시작하기 위해 허가권을 부여하기 전에 잠재 투자자에 대해 좀 더 알아야합니다.
옵션 거래 계좌 개설.
중개 회사는 잠재적 인 옵션 거래자를 대상으로 거래 경험, 옵션의 위험에 대한 이해 및 재무 준비를 평가합니다.
거래 옵션을 시작하기 전에 브로커는 귀하에게 할당 할 거래 레벨을 결정합니다.
장래 브로커를 제공해야합니다.
수입, 성장, 자본 보존 또는 추측과 같은 투자 목표 투자 지식, 주식 또는 옵션 거래 기간, 연간 거래 횟수 및 거래 규모 등을 포함한 거래 경험 개인 재무 정보 액체 순자산 (또는 현금으로 쉽게 팔리는 투자), 연간 소득, 총 순자산 및 고용 정보 거래하려는 옵션의 유형.
귀하의 답변을 바탕으로 중개인은 특정 유형의 옵션 거래를 수행하는 열쇠 인 초기 거래 단계 (일반적으로 1 ~ 4, 5 단계가 더 많이 보급되고 있음)를 지정합니다.
상영은 양방향으로 진행되어야합니다. 옵션 거래를 선택하는 중개인은 가장 중요한 투자 파트너입니다. 필요한 도구, 연구, 안내 및 지원을 제공하는 중개인을 찾는 것이 옵션 거래를 처음하는 투자자에게 특히 중요합니다.
최선의 옵션 브로커에 대한 자세한 내용은 비용, 최소 및 기타 기능을 비교하는 자세한 내용을 읽어보십시오. 또는 몇 가지 질문에 답하고 어떤 것이 가장 적합한 지에 대한 권장 사항을 얻으십시오.
옵션 거래의 핵심 요소를 고려하십시오. 옵션을 선택하면 특정 날짜까지 협상 된 가격으로 계약 당 주식의 보통 100 주를 구매 또는 판매하는 계약을 구매하게됩니다. 거래를하기 위해서는 세 가지 전략적 선택을해야합니다.
주식이 움직일 것이라고 생각하는 방향을 결정하십시오. 주가가 현재 가격에서 얼마나 높거나 낮을 것인지 예측합니다. 주식이 움직일 가능성이있는 기간을 결정하십시오.
1. 주가가 움직일 것이라고 생각하는 방향을 결정하십시오.
이것은 귀하가 취하는 옵션 계약의 유형을 결정합니다. 주식 가격이 올라갈 것이라고 생각하면 통화 옵션을 살 것입니다. 통화 옵션은 특정 기간 내에 미리 결정된 가격 (파업 가격이라고 함)으로 주식을 구매할 권리를 귀하에게 부여하는 계약이지만 의무는 아닙니다.
주식 가격이 하락할 것이라고 생각하면 풋 옵션을 살 것입니다. 풋 옵션은 계약이 만료되기 전에 명시된 가격으로 주식을 판매 할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다.
2. 주식 가격이 현재 가격에서 얼마나 높거나 낮을 것인지 예측합니다.
옵션은 주식 가격이 옵션의 만기 기간 인 "금전"을 마감하는 경우에만 가치가 있습니다. 이는 파업 가격보다 높거나 낮은 가격을 의미합니다. (콜 옵션의 경우 스트라이크보다 높으므로 스트라이크 아래에 놓습니다.) 옵션의 수명 동안 주식이 예측되는 위치를 반영하는 파격 가격으로 옵션을 구매하려고합니다.
예를 들어, 현재 100 달러를 팔고있는 회사의 주가가 미래의 어느 날까지 120 달러로 올 것이라고 생각하면, 파업 가격이 120 달러 미만인 통화 옵션을 구매할 것입니다 (파격 가격은 120 달러를 넘지 않는 것이 이상적입니다). 옵션의 비용을 뺀 값이므로 120 달러의 수익을 낼 수 있습니다). 주식 가격이 실제로 파업 가격보다 오를 경우 옵션이 돈이됩니다.
마찬가지로, 회사의 주가가 $ 80로 하락할 것으로 생각된다면 $ 80 이상의 파업 가격 (이상적으로 파업 가격에서 $ 80을 뺀 금액) 이상으로 풋 옵션을 매입 할 수 있습니다 옵션이 $ 80에서 수익을 낼 수 있도록). 주식이 파업 가격 이하로 떨어지면 옵션에 돈이 들어갑니다.
파업 가격 만 선택할 수는 없습니다. 기술적으로 옵션 체인 (option chains)이라고하는 옵션 견적에는 다양한 사용 가능한 행사 가격이 포함되어 있습니다. 파업 가격의 증가분은 업계 전반에 걸쳐 표준화되어 있습니다 (예 : $ 1, $ 2.50, $ 5, $ 10).
옵션에 대해 지불하는 가격에는 내재 가치와 시간 가치라는 두 가지 구성 요소가 있습니다.
보험료라고하는 옵션에 대해 지불하는 가격에는 내재 가치와 시간 가치라는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 내재 가치는 주가가 파업을 상회하는 경우 파업 가격과 주가의 차이입니다. 시간 가치는 남은 것이 무엇이든간에 다른 요소들 중에서 주식의 휘발성, 만기까지의 시간 및 이자율을 결정합니다. 예를 들어, 주가가 $ 110 인 동안 $ 100 통화 옵션이 있다고 가정합니다. 옵션의 프리미엄이 $ 15라고 가정합시다. 내재 가치는 $ 10 ($ 110 - $ 100)이고 시간 값은 $ 5입니다.
옵션 계약을 사기 전에 최종 결정을해야합니다.
3. 주가가 움직일 가능성이있는 기간을 결정하십시오.
모든 옵션 계약에는 옵션을 행사할 수있는 마지막 날을 나타내는 만료 날짜가 있습니다. 여기에서도 너무 날씬한 데이트를 할 수 없습니다. 선택 사항은 옵션 체인을 불러올 때 제공되는 옵션으로 제한됩니다.
유효 기간은 일에서 달에서 수년까지 다양합니다. 일일 및 주간 옵션은 위험도가 높으며 숙련 된 옵션 거래자에게만 예약됩니다. 장기 투자자의 경우 월별 및 연간 만료일이 바람직합니다. 만기가 길어지면 주식이 움직일 시간이 늘어나고 투자 논문이 나오기까지 걸릴 수 있습니다.
주식이 행사 가격 이하로 거래되는 경우에도 옵션이 시간 값을 보유 할 수 있기 때문에 만료 기간이 길면 유용합니다. 옵션의 시간 가치는 만기가 가까워짐에 따라 감소하고 옵션 구매자는 구매 옵션의 가치가 하락하는 것을보고 싶지 않으며 주식이 파업 가격 이하로 끝날 경우 쓸모 없게 될 가능성이 있습니다. 거래가 그들에게 불리 해지면 보통 옵션에 남아있는 시간 가치를 팔 수 있습니다. 옵션 계약이 길면 가능성이 더 커집니다.
옵션 거래 유형에 대해 자세히 알아보십시오.
옵션 거래자를위한 최고의 중개인을 찾으십시오.
옵션 거래 전략을 파헤 치십시오.
필수 옵션 거래 조건에 대해 알아보십시오.
James F. Royal, Ph. D., Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. 이메일 : jroyal@nerdwallet. com, dyochim@nerdwallet. com. 트위터 : @JimRoyalPhD, @DayanaYochim.
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옵션 거래 101.
옵션 브로커 선택을위한 5 가지 팁.
옵션 브로커 선택을위한 5 가지 팁.
옵션 거래는 복잡 할 수 있습니다. 그러나 옵션 중개인을 신중하게 선택하면 조사를 수행하고, 거래를하고, 직책을 추적하는 방법을 신속하게 습득하게됩니다.
다음은 옵션 거래 요구에 가장 잘 부합하는 서비스와 계정 기능을 제공하는 중개인을 찾는 방법에 대한 조언입니다.
1. 무료 교육을 찾으십시오.
옵션 거래에 익숙하지 않거나 거래 전략을 확장하려는 경우 고객 교육을위한 자원이있는 브로커를 찾아야합니다. 교육은 다음을 포함하여 다양한 형태로 제공 될 수 있습니다.
온라인 옵션 거래 과정. 실시간 또는 녹화 된 웹 세미나. 온라인 또는 전화로 일대일 안내 전국에 지사가있는 더 큰 중개인과 대면 회의.
학생 - 운전자 모드에서 잠시 시간을 보내고 최대한 많은 교육과 조언을받는 것이 좋습니다. 심지어 브로커가 옵션 거래 플랫폼의 시뮬레이션 버전을 제공하는 경우 실제 거래를하기 전에 종이 거래 계정으로 프로세스를 테스트하십시오.
2. 브로커의 고객 서비스를 테스트합니다.
신뢰할 수있는 고객 서비스가 특히 새로운 옵션 거래자에게는 최우선 적이어야합니다. 브로커를 바꾸거나 복잡한 거래를하는 사람들에게 도움이 필요할 수도 있습니다.
어떤 종류의 연락을 선호하십니까? 라이브 온라인 채팅? 이메일? 전화 지원? 브로커는 전용 트레이딩 데스크를 가지고 있습니까? 직원 근무 시간은 몇 시간입니까? 연중 무휴로 기술 지원을받을 수 있습니까? 계정에 대한 질문에 답변 할 수있는 담당자는 어떻게됩니까?
계정을 신청하기 전에 손을 내밀고 몇 가지 질문을하여 답변 및 응답 시간이 만족 스러운지 확인하십시오.
3. 거래 플랫폼을 사용하기 쉽도록하십시오.
옵션 거래 플랫폼은 모든 형태와 크기로 제공됩니다. 웹 또는 소프트웨어 기반, 데스크톱 또는 온라인 전용, 기본 및 고급 거래를위한 별도의 플랫폼, 전체 또는 일부 모바일 기능 제공 또는 위와 같은 일부 조합을 제공 할 수 있습니다.
중개인의 웹 사이트를 방문하여 플랫폼 및 도구에 대한 안내서를 찾아보십시오. 스크린 샷과 비디오 자습서는 좋지만 브로커의 시뮬레이션 된 거래 플랫폼을 사용하면 브로커가 적합한 지 여부에 대한 최상의 감을 줄 수 있습니다.
고려해야 할 사항 :
플랫폼 디자인이 사용자에게 친숙한가요? 아니면 필요한 것을 찾기 위해 사냥을해야합니까? 거래를하는 것이 얼마나 쉬운가요? 플랫폼이 특정 기준에 따라 경고를 작성하거나 나중에 제출하기 위해 무역 티켓을 미리 작성하도록하거나, 필요한 것을 수행 할 수 있습니까? 이동 중에도 전체 서비스 스위트에 모바일 액세스가 필요합니까, 아니면 플랫폼의 축소 버전만으로 충분합니까? 얼마나 신뢰할 수있는 웹 사이트이며, 신속하게 명령이 실행됩니까? 귀하의 방법이 신속하게 입장을 입력하고 나가는 것을 포함하는 경우 우선 순위가 높습니다. 중개인이 매월 또는 연례 플랫폼 수수료를 청구합니까? 그렇다면 특정 기간 동안 최소 계좌 잔고를 유지하거나 특정 거래 횟수를 수행하는 것과 같이 수수료를 면제받을 수있는 방법이 있습니까?
4. 데이터 및 도구의 폭, 깊이 및 비용을 평가합니다.
데이터 및 연구는 옵션 거래자의 활력소입니다. 찾아야 할 기본 사항 중 일부는 다음과 같습니다.
자주 업데이트되는 인용문 피드. 진입 점과 종점을 선택하는 데 도움이되는 기본 차트. 무역의 잠재적 위험 및 보상 (최대 상승 및 최대 하락)을 분석 할 수있는 능력. 스크리닝 도구.
보다 진보 된 거래 전략을 모색하는 사람들은 사용자 정의 가능한 스크리너와 같은보다 심층적 인 분석 및 무역 모델링 도구가 필요할 수 있습니다. 무역 전략을 수립, 테스트, 추적 및 백 테스트 할 수있는 능력; 여러 공급 업체의 실시간 시장 데이터를 제공합니다.
고급 재료가 추가로 들었는지 확인하십시오. 예를 들어, 대부분의 브로커는 시장 데이터보다 20 분 지연되지만 무료로 지연된 견적을 제공하지만 실시간 피드에 대해서는 요금을 부과합니다. 마찬가지로 일부 프로 수준 도구는 월별 또는 분기 별 거래 활동 또는 계정 잔액 최소값을 충족하는 고객에게만 제공 될 수 있습니다.
5. 커미션의 가격을 너무 무겁게 평가하지 마십시오.
커미션 비용이 우리 목록에서 낮은 이유가 있습니다. 가격은 모든 것이 아니며 우리가 다룬 다른 항목만큼 중요하지는 않습니다. 그러나 커미션은 편리한 측면 비교를 제공하기 때문에 옵션 브로커를 선택할 때 사람들이 제일 먼저 쳐다 보는 것입니다.
브로커가 거래 옵션을 청구하는 금액에 대해 알아야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.
옵션 거래 수수료의 두 가지 요소는 기본 금리 - 주식을 살 때 투자자가 지불하는 매매 수수료와 본질적으로 동일 함 - 과 계약 당 수수료. 수수료는 일반적으로 거래 당 3 달러에서 9 달러 사이입니다. 계약 수수료는 15 센트에서 1.25 달러 이상입니다. 일부 중개인은 거래 수수료 및 계약 당 수수료를 단일 정액 수수료로 묶습니다. 일부 중개인은 거래 빈도, 거래량 또는 평균 계정 잔액을 기준으로 할인 수수료를 제공합니다. "대량"또는 "활성 상인"의 정의는 중개에 따라 다릅니다. 옵션 거래를 처음 사용하거나이 방법을 간과하게 사용하는 경우, 단일 정액 요율을 제공하는 중개인을 선택하거나 커미션과 계약 당 수수료를 부과하는 중개인을 선택하면 잘 처리됩니다. 당신이 더 활동적인 상인이라면, 당신은 계층화 된 가격 책정이 당신에게 돈을 절약 해 줄 수 있는지 당신의 거래 종지를 재검토해야합니다.
물론 수수료를 줄이면 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 플랫폼 수수료, 데이터 수수료, 비활성 비용 및 빈 채움료는 커미션 비용을 약간 줄이는 중개인과의 거래에서 얻을 수있는 절약 효과를 쉽게 상쇄 할 수 있습니다.
커미션만으로 결정을 내리는 경우 또 다른 잠재적 인 문제가 있습니다. 할인 중개인은 베어 본 (bare-bones) 플랫폼 만 제공하거나 데이터 및 도구에 대한 추가 비용을 부과하기 때문에 최저 가격을 부과 할 수 있습니다. 반면에 더 크고 확립 된 브로커 중 일부에서는 더 높은 수수료를 지불하지만 대가로 실사를 수행하는 데 필요한 모든 정보에 자유롭게 액세스 할 수 있습니다.
Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 금융 웹 사이트 담당자 인 전자 메일 : dyochim@nerdwallet. com입니다. 트위터 : @DayanaYochim.
면책 조항 : NerdWallet은 파트너 중개인 - 딜러에 대한 링크를 클릭하거나 신청서를 제출하거나받을 때 특정 행동 당 정액 비용의 형태로 보상을받는 특정 중개인 - 딜러와의 소개 및 광고 계약을 체결했습니다. 중개 계정으로 승인되었습니다. 때때로, 브로커 - 딜러에 대한 링크를 클릭하는 사용자의 수에 따라 인센티브 (예 : 정액 수수료 인상)를받을 수 있으며 해당 거래를 완료 할 수 있습니다.
옵션 산업위원회 시뮬레이터 검토.
OIC 시뮬레이터 검토.
옵션 산업 협의회 (Options Industry Council)는 거래 옵션과 관련된 이익 및 위험에 대한 교육 자료 및 정보를 제공하는 방법으로 창안되었습니다. 자신의 사이트에서 옵션 거래 및 작동 방식에 관한 웹 세미나, 비디오, 포드 캐스트 및 교육 문헌을 비롯한 다양한 리소스를 찾을 수 있습니다.
툴 & amp; 리소스 탭에는 과거 및 내재 변동성, 가장 활발한 옵션, 만료 달력 및 옵션 계산기부터 다양한 옵션에 대한 정보가 많이 있습니다. 사실상이 웹 사이트의 옵션에 대해 자세히 알고 싶은 모든 것이 있습니다. 그들은 심지어 당신을 위해 독서를 좋아하는 상인을위한 서점을 가지고 있습니다.
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시뮬레이터는 데이터를 조작하여 다른 시장 조건 및 시간 프레임에서 거래 방법이 어떻게 작동 하는지를 볼 수있는 데이터 센터입니다. 정말 좋은 점은 옵션의 가격 결정과 관련된 요소와 그 요인의 변화가 가격에 미치는 영향을 설명한다는 것입니다.
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Warrior Trading의 거래 용어.
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판타지 증권 거래자 검토.
투자자 가치 중시 트레이더를위한 가치 비용 혁신 사용자 경험 4.8 판타지 증권 거래 업체 검토 판타지 증권 거래 업체는 시장이 어떻게 작동 하는지를 배우면서 가상 화폐로 10 만 달러를 거래 할 수있는 고급 실시간 거래 시뮬레이터 플랫폼입니다. 시뮬레이터는 실제 거래 소프트웨어처럼 보이며 거래되므로 [[hellip;]]을 경험할 수 있습니다.
일 무역 통찰력 검토.
투자자를위한 가치 주간 거래자를위한 가치 비용 혁신 사용자 경험 4.5 일 무역 기록 검토 하루 거래의 가장 중요한 부분 중 하나는 진행 상황을 추적하고 거래 습관을 분석 할 수있게 해주는 일일 거래 일지를 작성하는 것입니다. Day Trade Log를 통해 귀하는 그들의 [& hellip;]
투자자를위한 가치 주간 트레이더를위한 가치 비용 혁신 사용자 경험 4.3 Finbox. io App Review 적법한 투자를하고 있는지 여부와 투자 결정에 도움이 될만한 사람이 있었으면 좋겠다고 생각한 적이 있습니까? 그럼 그 정확한 [& hellip;]을 위해 개발 된 Finbox. io 앱을 소개하겠습니다.
Trademetria. com 검토.
가치 투자자 가치 주간 트레이더 고객 서비스 비용 혁신 4.7 Trademetria. com 검토 Trademetria는 거래를 추적하고 분석하는 데 사용할 수있는 최상의 도구를 제공하는 데 초점을 맞춘 활동적인 거래자 및 투자자를위한 온라인 거래 일지입니다. 상인으로서 귀하의 거래 습관과 최선의 방법을 이해하는 것이 중요합니다 [& hellip;]
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마이클 진심이야. com.
나는 나의 고객 중 한 명을 위해 다음과 같은 옵션 전략을 썼다. 여기에 소개 된 기본 전략 : http://bit. ly/SOjCU2.
황소 퍼트 스프레드로 위험을 제한하십시오.
귀하의 손실에 한도를 두면서 상승하는 주식으로부터 이익을 얻으십시오.
시장의 변동성은 우리가 초기 가을에 경험했던 수준의 상승으로 진정되었습니다. 그러나 유럽 재정 위기, 유가 상승 및 기타 위험은 언제든지 시장의 불확실성을 다시 불러올 수 있습니다. 변동성이 다시 돌아 오면 적극적인 투자자는 bull put spread라는 옵션 방법을 고려할 수 있습니다.
왜 황소가 퍼 졌지?
올바른 주식 선택, 올바른 방향 선택, 적절한 시간의 매수 또는 매도는 때때로 어려울 수 있습니다. 이것은 왜 당신이 황소를 퍼뜨리는 것을 고려하고 싶어 할지도 모르는 이유입니다. 황소 풋 스프레드는 제한된 위험을 제공하는 동시에 기본 자산의 변동성으로부터 다양한 이익을 얻을 수있는 방법을 제공합니다. 이 방법은 약간 상승하거나, 약간 떨어지거나, 변하지 않을 것으로 예상되는 자산과 시장의 불확실성 수준 또는 특정 보안 수준이 높은 자산에 특히 유용합니다.
황소 퍼트 스프레드를 확립하는 것은 상대적으로 간단합니다 : 하나의 풋 옵션 (짧은 풋)을 판매하는 동시에 다른 풋 옵션 (긴 풋)을 구입하십시오.
황소 퍼트 스프레드는 수직 스프레드 방법 (동일한 기본 자산 및 만료일의 옵션 매매) 및 신용 스프레드 (위치 생성 초기에 돈을 받고 이것이 위치). 한 가지 풋 옵션을 판매하고 다른 옵션을 사기 때문에 효과적으로 포지션을 헤지합니다. 결과적으로 잠재적 손익에는 제한이 있습니다.
이 방법이 작동 할 때.
황소 풋 스프레드는 주식이나 지수가 적당히 완고 할 때 사용되며, 위험 노출을 제한하는 것이 좋습니다. 기본 목표는 위험을 줄이면서 단기 이익을 창출하는 것입니다. 기본 자산 (주식, 인덱스 등)이 두 풋 옵션보다 높아지고 (파업 가격이 현재 시장 가격보다 낮아서) 계약이 무용지물이되기를 원합니다. 옵션이 만료되면받은 신용을 유지합니다.
당신이 무역을 시작하기 전에 무엇을 찾아야합니다.
황소 퍼트 스프레드를 시작하기 전에 무엇을 찾아야 할지를 아는 것이 중요합니다. 다음은 도움이되는 지침입니다.
기본 자산 - 먼저, 적당한 기간 동안 상승하거나 일정 기간 동안 변경되지 않을 기본 주식, 인덱스 또는 기타 자산을 식별해야합니다.
만료일 - 선택한 보안에 대한 옵션 체인 (파격 가격, 옵션 프리미엄, 만료 날짜 등을 보여주는 풋 및 콜 옵션 목록)을보고 예상 된 시간 프레임과 일치하는 만료 날짜를 선택하십시오. 특정 상황에서, 황소 펠트 퍼짐과 같은 방법에 대해보다 짧은 시간 프레임을 갖는 것이 유리할 수있다. 이렇게하면 보험료 (옵션 가격)가 줄어들지 만 예상치 못한 사건이 거래 결과에 영향을 줄 가능성이 줄어 듭니다. 위험 허용 오차 및 투자 기대치에 따라 적절한 선택을하십시오.
스트라이크 가격 - 다음으로, 선택한 옵션의 다양한 스트라이크 가격을 평가하십시오. 예를 들어 최소 5 포인트 차이 (예 : 5 포인트 차이)로 가격을 선택할 수 있습니다.30을 사서 35을 팔거나, 80을 사서 85를 팔고 판매하십시오.) 기본 보안에 대한 예측과 일치하는 파업 가격을 선택하면 최대 수익 잠재력을 얻을 수 있습니다.
휘발성 - 이것은 중요한 고려 사항입니다. 변동성이 상대적으로 높을 때 (불확실성이 높고 거래와 관련된 위험이 증가 할 가능성이있을 때) 또는 변동성이 낮을 때 (불확실성을 줄이고 위험을 낮출 가능성이있는 경우) 무역과 관련된).
거래 옵션이 greeks (예 : 델타, 감마, 세타, 베가 및 ρ) 일 때 처분 할 수있는 또 다른 도구 세트 * 그리스를 사용하면 가격, 시간 및 변동성의 변화가 스프레드의 가치에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 예측하는 데 도움이됩니다 .
자신의 직책이 시작되면 면밀히 모니터링해야합니다. 계약이 만료되기 전에 조치를 취해야 할 수도 있습니다 (우리는 조속한시기와 방법에 대해 곧 논의 할 것입니다). 목표는 최대 수익 잠재력을 얻기 위해 두 다리 (스프레드의 각면, 매수면 및 매도면)가 쓸모 없어지는 것입니다.
Bull은 거래를 수행합니다.
이제이 방법이 어떻게 작동하는지에 대한 기본 아이디어를 얻었으므로 몇 가지 구체적인 예를 살펴 보겠습니다.
(참고 : 스프레드를 만들기 전에 옵션 계약을 작성하고 레벨 3 옵션 계정에 대한 승인을 받아야합니다.)
4 월에는 현재 주당 33 달러 인 XYZ 주식이 다음 달 또는 2 주에 35 달러로 적당히 상승 할 것으로 예상됩니다. 당신은 황소 퍼트 퍼짐을 시작하기로 결정합니다.
당신은 1 XYZ 5 월 30 일을 $ 2.60 ($ 2.60 x 100)에 지불하면서 (long put) 구입하십시오. 각각의 옵션 계약에는 100 개의 주식이 포함되어 있는데, 이는 2.60 프리미엄에 100을 곱한 것입니다. 동시에 $ XYZ 5 월 32 일을 $ 350 ($ 3.50 x 100)의 리미트 가격에 매각합니다. 우리의 손익분기는 31.10 달러입니다 (최고 가격보다 프리미엄을 받음). 이 예에서 우리가 샀던 (긴 put)은 돈에서 빠졌고 우리가 팔린 put (short put)은 돈에서 약간 벗어났다. 주식은 상승 할 수도 있고 변하지 않거나 약간 떨어지면서 여전히 수익을 낼 수 있습니다. 최대 이익 :이 거래에 대해받은 크레딧은 $ 90 ($ 350- $ 260)이며 수수료 비용은 적습니다. 최대 위험 : 최대 위험은 두 개의 파업 가격에서받은 신용을 차감 한 금액입니다. 따라서이 거래의 최대 위험은 $ 110 ($ 200- $ 90)에 수수료 비용을 더한 금액입니다.
이제 가설을 통해 옳게 또는 옳게 될 수있는 것을 자세히 살펴 보겠습니다.
이기는 거래 : 기본 주식 인 XYZ는 만기일에 $ 32 파업 가격 이상으로 유지됩니다.
기본 재고가 만료시 또는 만료 전 $ 32 이상으로 유지되는 경우, 두 제품은 모두 돈을 잃어 버리고 무용지물이됩니다.
이런 종류의 거래를 종결 짓는 방법.
몇 가지 옵션이 있습니다. 첫째, 거래의 양쪽 다리를 닫을 수 있습니다. 위의 예에서 제한 주문을 입력하면 짧은 풋을 90 달러에 닫고 40 센트에 롱 풋을 닫으라는 주문이 내려집니다. 귀하의 이익은 40 달러입니다 : 90 달러 (원래 신용) - 50 달러 (짧은 입금은 90 달러에서 긴 입금은 40 달러).
둘째, 두 가지 옵션 모두 돈에서 벗어나면 두 다리를 무용지물로 만료시켜 최대 이익을 얻는 방법을 고려할 수 있습니다. 특정 위험 및 수익 목표에 따라 수익 목표에 도달 한 후 만료되기 전에 스프레드의 양쪽 구간을 닫는 것이 좋습니다.
손실 거래 : 기본 주식 인 XYZ는 만기일 이전에 $ 32 파업 가격 이하로 하락합니다.
기본 주식이 $ 30 이하로 떨어지고 만기 전 또는 그 이전에 옵션에 돈이 생기면 두 풋의 가치가 상승 할 수 있습니다. 이것은 당신이 기대하거나 원하는 것이 아닙니다. 귀하의 목표는 원래받은 90 달러 크레딧을 가능한 한 많이 유지하는 것이 었습니다. 그러나 상인으로서, 당신이 일을 제대로하지 않을 때 어떤 방법을 빠져 나가기위한 계획을 준비해야합니다. 짧은 돈은 당신에게 돈을 요구하지만, 당신은 긴 돈으로 그 위치를 잠재적으로 상당 부분 잃어 버리지 않도록 보호됩니다. 그럼에도 불구하고이 시나리오에서 (두 가지 옵션 모두 돈에 포함되어 있음) 주식이 $ 30 이하로 떨어지면 최대 110 달러를 잃을 수 있습니다.
잃는 무역을 닫는 방법.
이런 식으로 잃어버린 무역을 어떻게 마감 할 수 있는지보기 위해 예제를 살펴볼 가치가 있습니다. 짧은 퍼팅은 3.50 달러에서 4.80 달러로 오르는 반면 긴 퍼팅은 2.60 달러에서 3.20 달러로 상승 할 수 있습니다. 만료되기 전에 두 다리를 닫을 수 있습니다. 당신은 $ 480의 짧은 풋을 닫고 320 달러의 긴 풋을 닫기 위해 팔려고 주문을 할 것이다.
이 예에서 포지션을 종료하려면 $ 160를 지불해야하지만 ($ 480 - $ 320), 이전에 $ 90의 크레디트를 받았다. 결과적으로 총 손실액은 관리가 용이합니다.
만료 될 때까지 기다리면 전체 110 달러를 잃을 수 있습니다. 위험 허용 오차 및 거래 목적에 따라 만료 전에 손실 스프레드의 양쪽 다리를 닫을 수 있습니다. 특히 주식이 예상대로 수행되지 않을 것으로 판단 할 때 더욱 그렇습니다. 옵션 거래자는 조기 할당을 항상 알고 있어야합니다. 짧은 풋에 일찍 (만료되기 전에) 배정 될 기회가 있습니다. 적극적으로 옵션 포지션을 모니터링하고 위험 관리 방법을 배우십시오.
옵션 거래 전략에는 고유 한 위험과 보상이 있습니다. 주어진 예측을 활용할 수있는 더 많은 방법을 제공합니다. 황소 퍼트 스프레드는 투자자가 처분 할 수있는 많은 옵션 전략의 좋은 예입니다.
옵션 방법 : 황소 호출 확산.
위험을 잠재적으로 제한하면서 가격 상승을 이용하는 방법.
위험을 관리하면서 상승하는 주가를 활용하고자하는 옵션 거래자는 확산 방법을 고려할 수 있습니다. 이 방법은 하나의 통화 옵션을 구입하면서 동시에 다른 통화 옵션을 판매하는 것과 관련이 있습니다. 좀 더 자세히 살펴 보겠습니다.
황소 콜 확산의 이해 : 황소 콜 확산은 단순히 전화를 사는 것보다 복잡하지만, 위험을 최소화하고 예측을 충족시키기 위해 구체적인 가격 목표를 설정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
여기 그것이 작동하는 방법입니다. 첫째, 예측이 필요합니다. XYZ가 주당 60 달러로 거래하고 있다고 가정 해보십시오. 당신은 온건하게 완고하고 다음 30 일에 주식이 $ 65 상승 할 것이라고 믿습니다.
황소 콜 스프레드는 낮은 스트라이크 콜을 구입하고 높은 스트라이크 콜을 판매하는 것과 관련이 있습니다.
$ 60에서 낮은 스트라이크 콜을 구입하십시오. 이렇게하면 파업 가격으로 주식을 살 권리가 생깁니다.
65 달러의 파업 전화를 더 많이 판매하십시오. 이것은 당신이 파업 가격으로 주식에 주식을 팔게합니다.
하나의 통화 옵션을 사거나 다른 통화 옵션을 판매하기 때문에 자신의 위치를 "헤지"합니다. 주가가 올라갈 때 이익을 낼 잠재력이 있지만 전화를 팔면 수익 잠재력을 포기하고 위험을 줄일 수 있습니다. 통화를 판매하면 관련된 초기 자본이 줄어 듭니다. 단점은 몇 가지 잠재력을 포기해야한다는 것입니다. 황소 콜 확산의 한 가지 이점은 미리 최대 이익과 손실을 안다는 것입니다.
이 방법의 작동 방식 황소 콜 스프레드를 구성하기 전에 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 필수적입니다. 일반적으로 주식 또는 지수에 대해 완만하게 낙관적 인 경우 황소 통화 스프레드를 사용합니다. 기본 주식 가격이 손익분기 비용보다 높습니다. 이상적으로 스프레드의 두 옵션 모두 만료 시점에 돈이 들어가도록 충분히 높을 것입니다. 즉, 주식은 두 통화 모두의 가격보다 높습니다. 주식이 두 파업 가격 이상으로 상승하면 스프레드의 최대 수익 잠재력을 깨닫게됩니다.
어떤 거래 방법과 마찬가지로 예측을하는 것이 매우 중요합니다. 실제로 최대 보상을 달성 할 가능성은 거의 없습니다. 모든 옵션 방법과 마찬가지로, 일이 항상 계획대로 이루어지지 않을 때 유연해야한다는 것이 중요합니다.
당신이 무역을 시작하기 전에 : 무엇을 찾으려고합니다.
황소 콜 확산을 시작하기 전에 기준에 대한 아이디어를 갖는 것이 중요합니다.
기본 주식 : 우선, 당신은 당신이 올라갈 것이라고 믿는 기초 주식을 선택하고 싶습니다.
만료일 : 주식 가격에 대한 기대치와 일치하는 옵션 만기일을 선택하십시오.
파업 가격 : 예상과 일치하는 파업 가격을 선택하십시오. 예를 들어, 주가는 $ 40입니다. 45 달러로 상승 할 것이라고 믿습니다.
변동성 : 변동성이 상대적으로 높을 경우 많은 상인이 황소 통화 스프레드를 시작하여 스프레드 비용을 줄일 수 있습니다.
참고 : 이것은 일반적인 지침이며 절대 규칙은 아닙니다. 결국, 당신은 당신 자신의 지침을 만들 것입니다.
너의 첫번째 황소 거래.
스프레드를 게재하기 전에 옵션 계약을 작성하고 스프레드 거래 승인을 받아야합니다.
이제이 방법이 어떻게 작동하는지에 대한 기본 아이디어를 얻었으므로보다 구체적인 예를 살펴 보겠습니다.
6 월에는 현재 주당 34 달러 인 XYZ가 향후 3 ~ 4 개월 동안 주당 40 달러 이상으로 상승 할 것으로 예상됩니다. 황소 콜 확산을 시작하기로 결정했습니다.
옵션 계약 : XYZ 10 월 35 일 전화 (장거리 전화) $ 3.40, $ 340 ($ 3.40 x 100 주) 지불. 동시에 1 XYZ 10 월 40 일 (짧은 통화) 1.40 달러를 140 달러 ($ 1.40 x 100 주) 받는다. 참고 :이 예에서는 짧은 전화와 긴 전화의 가격이 모두 부과됩니다.
비용 :이 거래의 총 비용 또는 차변은 $ 200 ($ 340 - $ 140) + 수수료입니다.
최대 이익 :이 거래에서 얻을 수있는 최대 금액은 300 달러입니다. 최대 보상을 결정하려면 파업 가격 ($ 40 - $ 35 = $ 5 x 100 주)의 차액에서 net debit ($ 3.40 - $ 1.40 = $ 2 x 100 shares)을 뺍니다. 이 예제에서 가능한 최대 이득은 $ 300 ($ 500 - $ 200)입니다.
최대 위험 :이 거래에서 가장 많이 잃을 수있는 것은 초기 부채 또는 $ 200입니다.
참고 : 불 통화 스프레드는 단일 거래로 실행할 수 있습니다. 이를 다중 다리 주문이라고합니다.
이 방법으로 무엇이 옳고 그름을 바꿀 수 있는지 살펴 보겠습니다.
예제 1 : 기본 재고 XYZ는 만료일 전 $ 35 파업 가격보다 상승합니다. 기본 주식이 만료되기 전에 35 달러 이상으로 상승하면 스프레드의 양쪽 다리 (스프레드의 각 측면, 구매 측과 매도 측을 다리라고 함)가 원하는 값으로 상승합니다. 예를 들어 장거리 전화는 3.40 달러에서 5.10 달러로, 짧은 통화는 1.40 달러에서 1.90 달러로 상승 할 수 있습니다. 참고 : 만료일이 가까워지면 통화 옵션이 길어질수록 두 통화 옵션 간의 스프레드가 넓어 지지만 최대 금액은 5 달러를 초과하지 않습니다.
이기는 무역을 닫는 방법.
만료되기 전에 거래의 두 다리를 닫습니다. 위의 예에서 제한 주문을 입력하면 짧은 통화를 190 달러에 구매 (닫고 구매)하고 긴 통화는 510 달러에 판매 (판매를 종결)합니다. 그러면 320 달러의 순매수가 생깁니다. 원래 200 달러를 지불 했으므로 120 달러의 순이익이 남았습니다. 중요 : 전략의 두 다리를 여러 다리로 닫을 수 있다는 점을 기억하십시오.
일부 거래자는 과제와 운동을 통해 최대 이익을 얻으려고 시도하지만 수익 목표에 도달했다면 만료 전에 황소 통화 스프레드를 닫는 것이 가장 좋습니다.
사례 2 : 기본 주식 인 XYZ는 만기일 전 또는 그 근사치 인 $ 35 파격 가격 이하로 떨어집니다.
만료되기 전 기본 주식이 $ 35 이하로 유지된다면, 스프레드의 양쪽 구간은 시간의 붕괴로 인해 가치가 떨어질 것입니다. 이는 당신이보기를 원하는 것이 아닙니다. 예를 들어, 긴 전화는 $ 3.40에서 $ 1.55로 떨어질 수 있지만 짧은 전화는 $ 1.40에서 $ 1.05로 떨어질 수 있습니다.
합병증을 피하려면 만료 전에 손실 스프레드의 양쪽 다리를 닫습니다. 특히 주식이 예상대로 수행 될 것으로 생각하지 않을 때는 더욱 그렇습니다. 만료 될 때까지 기다리면 전체 $ 200 투자를 잃을 수 있습니다.
잃는 무역을 닫는 방법.
만료되기 전에 무역의 두 다리를 닫으십시오. 그러면 105 달러의 짧은 통화를 구매하고 (닫으려면 구매), 155 달러의 긴 통화를 판매합니다. 이 예에서 손실액은 $ 150 : ($ 155 - $ 105) - $ 200 (초기 지불액)입니다.
가능성은 낮지 만, 짧은 통화에서 일찍 (만료되기 전에) 배정받을 수있는 기회가 항상 있습니다. 이 경우 긴 통화를 할 수 있습니다.
고려해야 할 다른 요인들.
트레이딩 스프레드는 옵션 거래에 큰 영향을 미칠 수있는 예기치 못한 사건을 수반합니다. 시간의 붕괴와 묵시적인 변동성 및 옵션 가격에 영향을 미치는 다른 요소에 대해 배우려고 노력하십시오. 이것은 그들이 당신의 무역 결정에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 커미션이 거래 의사 결정에 어떻게 영향을 미치는지 또한 이해해야합니다.
스프레드를 퍼 뜨리십시오 : 잠재적 인 리스크를 제한하면서 하락하는 주가로 이익을 얻으십시오.
주식 시장이 하락할 때 일부 투기꾼들은 하락에서 이익을 얻길 원할지도 모른다. 그러나 어떤 상황에서는 주식을 단락 시키거나 풋을 사기가 너무 위험 할 수 있습니다. 이 경우, "곰 퍼트 스프레드"라는 옵션 방법이 법안에 부합 할 수 있습니다. 이 방법을 사용하려면 하나의 풋 옵션을 동시에 구매하면서 동시에 다른 옵션을 판매해야 잠재적으로 이익을 얻을 수 있지만 리스크는 낮고 자본은 줄어 듭니다. 좀 더 자세히 살펴 보겠습니다.
곰이 펼쳐 퍼짐을 이해합니다.
간단히 풋을 사다보다 더 복잡하지만 곰을 퍼 뜨리면 위험을 최소화하는 데 도움이됩니다. 왜? 당신은 하나의 풋 옵션을 사고 다른 풋 옵션을 팔아서 당신의 위치를 헤징하고 있기 때문에 손실을 줄일 수는 있지만 잠재적 이익을 제한 할 수도 있습니다. 그리고이 방법은 단순히 풋을 사는 것보다 자본이 적습니다.
보급 된 곰에 대해 알아야 할 다른 것이 있습니다. 이 방법을 시작하기 위해 돈을 지불하고 있기 때문에 차변 전복이라고합니다. 귀하의 목표는 전체 구매 가격을 초과하는 가격으로 결합 된 포지션을 판매함으로써 이익을 창출하는 것입니다.
풋 (put)은 소유자에게 파업 가격으로 알려진 정해진 가격으로 주식을 팔 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. 따라서 구매 희망자는 희망 주가가 파업 가격 이하로 떨어지면 이익을 얻을 수있는 잠재력을 갖게됩니다.
곰이 퍼트 릴 수있는 장점 중 하나는 최대 이익 (또는 손실)을 미리 알 수 있다는 것입니다. 실제로, 이 무역의 최대 위험은 스프레드의 초기 비용입니다. 따라서 사전에 위험을 정의했습니다.
너트와 볼트.
일반적으로 주식이나 인덱스에 대해 곰곰이 생각하면 곰 퍼트 스프레드를 사용할 것입니다. 당신의 목표는 스프레드의 두 옵션 모두 만기일에 도달 할 때, 즉 주식이 두 퍼트의 파업 가격 이하가되도록 충분히 낮게 떨어지는 것입니다. 당신은 주식이 스프레드의 비용 이상을 벌 수있을 정도로 충분히 떨어지길 원합니다. 어떻게 작동하는지 한 가지 예가 있습니다.
시장 가격보다 낮은 가격으로 구매 : 주식의 시장 가격이 방법의 손익분기 가격보다 낮 으면 (수수료 후) 돈을 벌 수 있습니다.
더 낮은 가격으로 풋을 팔아라. 풋의 비용 중 일부를 상쇄하고 테이블에서 약간의 위험을 감수하면서 판매 수익을 유지한다. 또한 파업 가격보다 낮은 이익을 포기합니다. 최선의 시나리오 : 주식 가격이 예상대로 떨어지며 두 주식 모두 만기시에 돈이됩니다.
거래를 시작하기 전에 찾을 대상 :
당신이 곰 뿌리기 확산을 시작하기 전에, 당신의 기준에 대한 생각을 갖는 것이 중요합니다. 다음은 몇 가지 일반적인 지침입니다.
기본 주식 : 우선, 가격이 떨어질 가능성이있는 기본 주식을 선택해야합니다.
만료일 : 주식 가격 하락 기대치와 일치하는 옵션 만기일을 선택하십시오.
파업 가격 : 다음으로, 선택할 파업 가격을 결정해야합니다. 예를 들어, 45를 넣고 40을 매도하거나 60을 매수하고 50을 매도 할 수 있습니다. 스프레드가 클수록 수익이 커집니다 그러나 보험료의 차이로 인해 위험이 더 커질 수 있습니다.
변동성 : 많은 거래자들은 변동성 또는 옵션 비용을 상쇄하기 위해 곰돈 스프레드를 시작하는 것을 선호합니다. 변동성은 옵션 가격에 영향을 미치는 중요한 요소입니다.
첫 번째 곰이 무역을했습니다.
이제이 방법이 어떻게 작동하는지에 대한 기본 아이디어를 얻었으므로이 방법의보다 구체적인 예를 살펴 보겠습니다.
참고 : 스프레드를 게재하기 전에 옵션 계약을 작성하고 레벨 3 옵션 거래가 승인되어야합니다.
6 월에는 현재 주당 31 달러 인 XYZ가 향후 2 ~ 3 개월 동안 주당 30 달러 이하로 떨어질 것으로 예상됩니다. 당신은 곰 뿌리기 확산을 시작하기로 결정했습니다.
당신은 1 XYZ 10 월 30 일을 $ 380 ($ 3.80 x 100)을 지불하면서 주당 3.80 달러에 롱 풋을 산다. 동시에 주당 1.60 달러에 1 XYZ 10 월 25 일 (short put)을 팔아 160 달러 ($ 1.60 x 100)를 받는다. 참고 :이 예에서 단기 풋 매도 및 롱 풋 모두의 파업 가격은 돈에서 제외됩니다.
비용 :이 거래의 총 비용 또는 차변은 $ 220 ($ 380 - $ 160)이며 커미션입니다. 이 거래를 시작하려면 멀티 레그 옵션 티켓을 사용하여 거래를 하나의 거래로 할 수 있습니다.
가능한 최대 이익 :이 거래에서 얻을 수있는 최대 금액은 280 달러입니다. 최대 보상을 결정하려면 파업 가격의 차이 ($ 5 x 100)에서 net debit ($ 2.20 x 100)을 뺍니다. 이 예에서는 $ 280 ($ 500 - $ 220)입니다.
최대 위험 :이 거래에서 가장 많이 잃을 수있는 것은 초기 부채 또는 220 달러입니다.
이 방법으로 무엇이 옳고 (또는 잘못 될 수 있는지) 살펴 보겠습니다.
예제 1 : 기본 재고 XYZ는 만료일 이전의 파업 가격 30 아래로 떨어집니다.
만료되기 전에 기본 주식이 $ 30 이하로 떨어지면 스프레드의 양측 (스프레드의 양쪽, 구매 측과 매도 측을 다리라고합니다)의 가치가 상승합니다.
예를 들어, 긴 풋은 3.80 달러에서 5.70 달러로 오르는 반면 짧은 풋은 1.60 달러에서 2.10 달러로 상승 할 수 있습니다. 참고 : 만료일이 가까워지면 롱 풋 옵션이 돈으로 더 많이 들어감에 따라 두 풋 옵션 간의 스프레드가 넓어 지지만 그 최대 값은 5 달러를 넘지 않습니다.
이기는 무역을 닫는 방법.
만료되기 전에 하나의 버튼을 클릭하여 온라인 거래의 양쪽 다리를 닫을 수 있습니다. 위의 예에서 제한 주문을 입력하면 짧은 풋을 210 달러에 사고 (닫으려면 구매), 570 달러는 롱 풋을 팔아 판매합니다. 귀하의 이익은 $ 140 : $ 360 ($ 570 - $ 210)에서 $ 220 (원래 지불)의 판매 가격.
일부 거래자는 과제와 운동을 통해 최대 이익을 얻으려고 시도하지만 위험 할 수 있습니다. 이는 당신을 나체 스톡 위치에 노출시킬 수 있습니다. 따라서 이익 목표에 도달하면 만료되기 전에 스프레드의 양쪽 다리를 닫을 가치가 있습니다.
예 2 : 기본 주식 XYZ는 만기일 전 또는 그 근처에서 30 파업 가격 이상으로 유지됩니다.
유효 기간이 만료되기 전에 기본 재고가 $ 30 이상으로 유지되면 스프레드의 두 다리 모두 가치가 떨어지며 이는 사용자가보기를 원하는 것이 아닙니다. 예를 들어, 긴 풋은 3.80 달러에서 2.10 달러로 떨어질 수 있지만 짧은 풋은 1.60 달러에서 1.20 달러로 떨어질 수 있습니다.
합병증을 피하기 위해 만료 날짜 전에 손실 스프레드의 양쪽 다리를 닫고 싶을 수 있습니다. 특히 주식이 예상대로 수행되지 않는다고 생각하는 경우가 있습니다. 만료 될 때까지 기다리면 전체 220 달러 투자를 잃을 수 있습니다.
잃는 무역을 닫는 방법.
만료되기 전에 무역의 두 다리를 닫으십시오. 당신은 $ 120에 대한 짧은 풋을 구입 (닫으려면 구매) 할 것이고 210 달러에 대해서는 long put을 판매 할 것입니다. 이 예에서 손실액은 $ 130 : ($ 210 - $ 120) - $ 220 (초기 지불액)입니다.
가능성은 낮지 만, 단시간에 (만료되기 전에) 일찍 배정받을 수있는 기회가 항상 있습니다. 이런 일이 발생하면 긴 풋을 행사할 수 있습니다.
고려해야 할 다른 요인들.
거래 스프레드에는 예상치 못한 사건이 수반 될 수 있으며 이는 옵션 거래에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 시간 붕괴와 묵시적인 변동성에 대해 배우고 무역 의사 결정에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 확인하십시오.
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